Indice di paura e avidità delle criptovalute: cos’è e come utilizzarlo

Nelle borse non risuonano più le voci dei broker. Al loro posto sono arrivati milioni di trader al dettaglio – con ansia negli occhi e uno smartphone in mano. Ma le emozioni sono rimaste le stesse. Sono ancora al timone – panico e avidità guidano il gioco. Sono proprio loro a dettare il comportamento, a volte più di qualsiasi notizia fondamentale. Su questo effetto è cresciuto l’indice della paura e dell’avidità delle criptovalute – un indicatore conciso ma informativo. Ha imparato a diagnosticare il panico generale e l’agitazione. 

Come è nato il criptotermometro

La formula dell’Indice della Paura e dell’Avidità è apparsa per la prima volta sul mercato azionario. CNNMoney l’ha sviluppata per le azioni. Successivamente, l’adattamento per le criptovalute ha trasformato l’indicatore in uno dei trigger di analisi di mercato più discussi per le criptovalute.

La versione adattata ha guadagnato basandosi sul comportamento dei partecipanti al mercato del bitcoin, aggregando dati da diverse fonti indipendenti. In breve tempo, l’indice della paura e dell’avidità delle criptovalute è diventato parte della routine quotidiana dei trader e degli investitori che cercano segnali non ovvi di ingresso o uscita.

Meccanica del calcolo

L’indice della paura e dell’avidità delle criptovalute oscilla da 0 a 100. Più si avvicina a zero, più profonda è la paura, più si avvicina al cento, più forte è l’avidità. Viene aggiornato quotidianamente e si basa su 6 fonti di dati:

1. Volatilità di mercato – confronto del prezzo attuale del BTC con le medie mobili a 30 e 90 giorni. I forti balzi sono interpretati come preoccupazione.
   
2. Impulso e volumi – l’aumento dell’interesse in concomitanza con l’aumento del prezzo indica avidità.
   
3. Segnali sociali – numero di menzioni e tassi di crescita per la query “Bitcoin” e derivati su Google Trends.
   
4. Sondaggi e opinioni – storicamente condotti manualmente, temporaneamente sospesi.
   
5. Dominio di Bitcoin (BTC) – l’aumento della quota di BTC è interpretato come preoccupazione (uscita dalle altcoin), la diminuzione come avidità (caccia al profitto).
   
6. Tendenze di ricerca – monitoraggio della domanda di frasi come “crypto crash”, “how to sell BTC fast” e altri indicatori di panico.
   

La combinazione di questi parametri restituisce un unico valore – giornalmente, alle 00:00 UTC. Un valore inferiore a 25 – paura estrema, superiore a 75 – avidità estrema.

Come utilizzare l’indice della paura e dell’avidità delle criptovalute

Nel trading reale è utile lavorare ai limiti dell’intervallo. I trader e gli investitori lo utilizzano come indicatore di pensiero contrario – un filtro contro-tendenza.

Esempio: il 12 marzo 2020 l’indice ha mostrato 10 – il livello più basso nella storia. È proprio in quel momento che il Bitcoin è sceso sotto i $5.000. Un mese dopo – il ripristino a $7.000.
E viceversa: a novembre 2021 il valore ha superato i 75 con il Bitcoin sopra i $60.000. Dopo di che è iniziato un’inversione di tendenza.

Applicazione dell’indice della paura e dell’avidità delle criptovalute

Il valore della paura e dell’avidità delle criptovalute non fornisce un segnale “comprare/vendere”, ma aiuta a interpretare il mercato.

Ricerca di un punto di ingresso vantaggioso

Un livello basso (0-25) segnala una possibile ipervenduto. Allo stesso tempo, gli indicatori tecnici (RSI, MACD) confermano anche un’inversione potenziale – si apre la possibilità di “entrare contro la folla”.

Realizzazione di profitto

Un valore elevato (75-100) in un contesto di crescente FOMO può segnalare un eccessivo entusiasmo. Questo momento è un segnale per ridurre la posizione o realizzare il profitto.

Valutazione del sentimento nelle altcoin

Con il calo dell’indice, le altcoin spesso perdono liquidità più velocemente del BTC. Un’interpretazione oculata del sentimento aiuta a prevedere movimenti più bruschi al di fuori del settore del bitcoin.

Psicologia di massa: dalla paura al FOMO e viceversa

L’umore del mercato delle criptovalute dipende dalle notizie, dalle azioni dei grandi detentori e persino dai tweet di singole persone. La paura si diffonde più velocemente del buon senso.
La psicologia agisce come una leva. La preoccupazione provoca vendite. La sete di guadagno spinge a acquisti non ponderati.

FOMO, o paura di perdere un’opportunità, spesso accompagna l’avidità estrema. Un indicatore superiore a 90 è un segnale sicuro di surriscaldamento e dell’ingresso della “maggioranza ritardataria”.

Errori tipici nell’interpretazione dell’indicatore

L’indice della paura e dell’avidità delle criptovalute fornisce uno strumento potente ma sensibile. Gli errori nel suo utilizzo riducono l’efficacia delle decisioni:

1. Ignorare il trend a lungo termine. L’indicatore è pertinente solo nel contesto del macro-trend.
   
2. Reagire in modo diretto. Un livello elevato non significa un’immediata caduta, mentre un livello basso non significa un’immediato aumento.
   
3. Rifiuto dell’analisi complessiva. L’indicatore dovrebbe integrare, non sostituire, l’analisi tecnica e fondamentale.
   
4. Utilizzo senza filtro di intervallo temporale. Gli indicatori sono a breve termine. Per decisioni settimanali e mensili, è importante l’aggregazione per periodi.
   
5. Sostituzione della logica con emozioni. Aiuta a evitare decisioni emotive, ma un seguire ciecamente crea nuove trappole.
   

Relazione con altri indicatori

L’indice della paura e dell’avidità delle criptovalute aumenta il valore in combinazione con altre metriche:

1. RSI (Indice di Forza Relativa) – identifica le zone di ipercomprato/ipervenduto.
   
2. Volume degli scambi – conferma la veridicità dell’impulso.
   
3. Struttura di mercato (Order Book, Liquidations) – integra il comportamento della folla.
   
4. Dati dei derivati – futures e opzioni forniscono segnali sul sentiment degli istituzionali.
   

Questo approccio trasforma l’indice in una lampada segnaletica – non un sistema di gestione, ma un suggerimento vettoriale per decisioni basate su rischi specifici.

Nuances e limitatori

La volatilità del mercato influisce direttamente sulla precisione dell’indicatore. In caso di mercato piatto, l’indice del BTC è spesso sottovalutato – i volumi diminuiscono e l’interesse cala. Ma la paura potrebbe non essere reale. Nei picchi di notizie reagisce alle emozioni, perdendo stabilità. Qui è necessario un filtro manuale o un taglio temporale esteso.

Applicare l’indice alle altcoin in modo isolato non è possibile. La dinamica è determinata dalla tokenomica, dalla liquidità, dal possesso e dalla connessione alla blockchain. Anche con un sentimento simile, i comportamenti possono essere diversi.

Adattamento dell’indice per DeFi, NFT e altri settori

Il principio di calcolo rimane incentrato su BTC e grandi altcoin. Nell’ambito dell’analisi del mercato delle criptovalute, un’interpretazione estesa consente di adattarlo al settore DeFi:

1. Per NFT – misurazione dell’attività su Twitter, crescita delle piattaforme (OpenSea, Blur) e dinamica delle parole “rug pull”, “pump” e simili.
2. Per DeFi – analisi del Total Value Locked (TVL), comportamento delle DAO e variazioni dell’APR sulle piattaforme.
3. Per Layer-2 – crescita dell’attività, ponti di token e transazioni tra blockchain.

Formalmente questi indicatori non fanno parte dell’originale Fear and Greed Index. La correlazione indiretta con la metrica di base consente di costruire modelli di sentimento estesi.

Indice della paura e dell’avidità delle criptovalute: il futuro

Con lo sviluppo dell’IA e dell’analisi on-chain l’indicatore della paura e dell’avidità potrebbe evolversi in una metrica strategica dinamica, legata a:

1. Volume reale della liquidità (tramite API DEX/CEX).
2. Attività nei portafogli (nuovi indirizzi, movimenti).
3. Analisi AI dei sentimenti sui social media (NLP tematico).

Si trasformerà da un punto di riferimento in un elemento del sistema per il trading automatico e la valutazione dei rischi.

Conclusione

L’indice della paura e dell’avidità delle criptovalute non sostituisce l’analisi tecnica e non predice il prezzo del BTC. Riflette l’umore della folla – dalla paura all’euforia – e aiuta a non prendere decisioni basate sulle emozioni. Questo indicatore non indica il momento giusto per entrare, ma suggerisce quando mantenere la calma. Utilizzarlo in modo intelligente significa proteggersi dal FOMO e evitare il pensiero di gregge.