التحليل الفني للعملات الرقمية المشفرة: ما هو وكيف يتم إجراؤه

لم تغير العملات المشفرة المشهد المالي فحسب، بل قلبته رأسًا على عقب تمامًا. ومع ذلك، إذا كنت لا تزال تعتقد أن هناك عملة البيتكوين فقط، فقد حان الوقت لمعرفة ما يكمن وراء هذا العدد الكبير من الأصول الرقمية. على عكس العملات المعدنية الشائعة، هناك العشرات من العملات المعدنية الأخرى ذات الخصائص والأغراض الفريدة. في هذا الدليل، نشرح أنواع العملات المشفرة، وكيف تختلف، وكيفية اختيار العملة المناسبة لك.

الأنواع الرئيسية للعملات المشفرة: من العملات الكلاسيكية إلى الميمكوين

البيتكوين ليس فقط أول عملة مشفرة، بل هو نوع من “الذهب الرقمي” ويظل جزءًا مهمًا من النظام البيئي المالي. تم إنشاء البيتكوين على يد ساتوشي ناكاموتو في عام 2009 وكان من المفترض أن يكون بديلاً لامركزيًا للعملات التقليدية دون وسطاء أو سيطرة حكومية.

هناك أيضًا لايتكوين، والذي يُشار إليه غالبًا باسم “الأخ الخفيف” لبيتكوين. تم تطويره من قبل تشارلي لي في عام 2011 وله عدة اختلافات، بما في ذلك المعاملات السريعة وتكاليف النقل المنخفضة. تُسمى هذه العملات المشفرة بالأنواع الكلاسيكية لأنها مصممة لتمكين المعاملات المالية والابتكارات.

لماذا تستخدم العملات المشفرة الكلاسيكية؟

1. المدفوعات: تسمح لك بتحويل الأموال إلى جميع أنحاء العالم بسرعة وسهولة.
2. مخزن للقيمة: نظرًا لوجود كمية محدودة من عملات البيتكوين، فيمكن استخدامها كمخزن للقيمة.
3. الاستثمارات طويلة الأجل: لقد أثبتت العملات المشفرة الكلاسيكية نفسها منذ فترة طويلة باعتبارها استثمارًا موثوقًا به للتخزين طويل الأجل.

في هذا السياق، يتم تصنيف أنواع العملات المشفرة في المقام الأول وفقًا لغرضها: في حين تم إنشاء الأنواع الكلاسيكية كأدوات مالية، فإن الأنواع الأخرى لها خصائصها وتطبيقاتها الخاصة.

Memcoins: ما هي ولماذا تحظى بشعبية كبيرة

Memcoins هو نوع من العملات المشفرة التي بدأت كمشروع مزحة ثم أصبحت فجأة شائعة بفضل الميمات على الإنترنت أو المجتمع النشط. Dogecoin وShiba Inu هما اثنان من الأمثلة الأكثر لفتًا للانتباه والتي تطورت من الميمات المضحكة إلى أصول جادة:

1. تم إنشاء Dogecoin في عام 2013 كمحاكاة ساخرة لعملة Bitcoin ويصور كلبًا مشهورًا على الإنترنت. وتحظى الشركة اليوم بدعم مجتمعي هائل، ومن المتوقع أن يتجاوز رأسمالها 10 مليارات دولار بحلول عام 2023.
2. أصبحت شيبا إينو معروفة بمتابعيها وارتفاع أسعارها المفاجئ، والذي يحدث غالبًا بسبب الضجيج على وسائل التواصل الاجتماعي أو تغريدات المشاهير.

Memcoins: ما هي؟ – باختصار، هذه ظواهر ثقافية لا تحركها الخوارزميات، بل مجتمعات الإنترنت واتجاهاتها.

معنى:

1. المجتمع: يعتمد نجاح memecoins في كثير من الأحيان على تضامن مستخدميها.
2. الابتكار: على الرغم من أن العديد من العملات المشفرة هي ظواهر مؤقتة، إلا أنها تثير تساؤلات حول دور المجتمع في خلق قيمة العملات المشفرة.
3. المخاطرة والعائد: ينطوي الاستثمار في memecoins دائمًا على مستوى عالٍ من المخاطرة، ولكن أيضًا على إمكانية حدوث ارتفاعات مفاجئة في الأسعار.

أهم الفروقات بين العملات المشفرة الكلاسيكية وميمكوينز:

1. الغرض: تم إنشاء العملات المعدنية الكلاسيكية بهدف تحسين المعاملات والأنظمة المالية، في حين يتم إنشاء العملات المعدنية الميمية غالبًا لأغراض الترفيه.
2. السيولة: عادةً ما تتمتع العملات المشفرة التقليدية بسيولة أعلى بسبب قيمتها المالية والعدد الكبير من المستخدمين.
3. الشعبية: يمكن أن تكتسب Memecoins شعبية بسرعة من خلال المحتوى الفيروسي، ولكن هذا غالبًا ما يكون مؤقتًا فقط.

ما هو الفرق بين أنواع العملات المشفرة المختلفة؟

العملات المستقرة هي عملات مشفرة مرتبطة بالعملات الورقية أو الأصول الأخرى لضمان استقرار قيمتها. على سبيل المثال، USDT (Tether) هي واحدة من العملات المستقرة الأكثر شعبية، وهي مرتبطة بالدولار الأمريكي وتبلغ قيمتها دائمًا حوالي 1 دولار. وهذا يجعلها أداة مثالية للمعاملات التي يكون فيها الاستقرار مهمًا.

على عكس أنواع أخرى من العملات المشفرة، التي يمكن أن تتقلب أسعارها بشكل كبير، تظهر العملات المستقرة سلوكًا أكثر قابلية للتنبؤ، مما يجعلها مناسبة كوسيلة لتخزين القيمة وتبادل الأموال خلال أوقات عدم اليقين الاقتصادي.

كيف تعمل العملات المستقرة:

1. الدعم: يتم دعم العديد من العملات المستقرة باحتياطيات من العملات الورقية أو العملات المشفرة الأخرى، مما يجعلها مستقرة نسبيًا.
2. حالات الاستخدام: يتم استخدامها على نطاق واسع للدفع في أنظمة العملات المشفرة وكذلك في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi).
3. المعاملات: نظرًا لاستقرارها، غالبًا ما يتم استخدامها للتداول وكوسيلة للتبادل في بورصات العملات المشفرة.

المزايا:

1. الاستقرار: على عكس العملات المشفرة الأخرى، التي تخضع لتقلبات قوية، توفر العملات المستقرة القدرة على التنبؤ والاستقرار.
2. رسوم بسيطة: يمكن أن تكون المعاملات باستخدام العملات المستقرة أرخص من التحويلات المصرفية التقليدية.

الرموز ودورها في الاقتصاد الرقمي

الرموز هي نوع مهم آخر من العملات المشفرة. وهي تختلف عن العملات التقليدية في أنها ليست عملة مستقلة، بل تعمل كجزء من النظام البيئي للمشروع. على سبيل المثال، تستخدم الإيثريوم الرموز على منصتها لمجموعة متنوعة من الأغراض المختلفة، بدءًا من تطوير العقود الذكية وحتى إدارة المشاريع.

الفرق بين الرموز والعملات المشفرة الكلاسيكية:

1. توجد الرموز عادةً داخل مشروع أو نظام بيئي ويمكن استخدامها لمختلف الوظائف مثل التصويت أو المدفوعات أو تمثيل الأصول.
2. Blockchain: تعتمد العديد من الرموز على سلاسل كتل كبيرة مثل Ethereum أو Binance Smart Chain ويمكن استخدامها داخل العقود الذكية.

أمثلة:

1. ERC-20 هو معيار رمزي على blockchain Ethereum يستخدم لإصدار الرموز في مجموعة متنوعة من المشاريع.
2. NFTs (الرموز غير القابلة للاستبدال) هي نوع آخر من الرموز التي تمثل أصولًا رقمية فريدة مثل الأعمال الفنية أو المقتنيات.

كيفية اختيار العملة المشفرة للاستثمار: نصائح وإرشادات

من المهم أن نفهم أن لكل عملة دورها الخاص. من خلال تصنيف العملات المشفرة، يمكنك تقييم المخاطر والفرص بشكل أفضل.

كيف يتم تصنيف العملات المشفرة لأغراض الاستثمار؟

1. العملات المستقرة: مستقرة، ومناسبة لتخزين الأموال وتبادلها.
2. العملات البديلة: أكثر خطورة، ولكنها مربحة أيضًا. وهذه هي العملات المشفرة مثل Ethereum أو Litecoin، والتي تتطور بشكل نشط.
3. Memcoins: محفوفة بالمخاطر بطبيعتها، ولكنها قد تشهد زيادات مفاجئة في القيمة استجابة للاتجاهات.

كيفية اختيار الأصول المناسبة

إذا كان الهدف هو الاستثمار طويل الأجل، فإن البيتكوين والإيثريوم هما خيار موثوق. ومع ذلك، إذا كنت تبحث عن أصول أكثر ديناميكية ومخاطرة مثل memecoins أو altcoins، فيجب عليك المضي بحذر ولكن لا تستبعد إمكانية تحقيق عوائد مرتفعة.

دبلوم

يحمل كل نوع من أنواع العملات المشفرة مخاطره وفرصه الفريدة التي تعتمد بشكل مباشر على الأهداف. إذا كنت تبحث عن الاستقرار، فإن العملات المستقرة هي الخيار الأمثل، وإذا كان الهدف هو الضجيج والمال السريع، فإن عملة memecoins يمكن أن تكون استثمارًا مثيرًا للاهتمام ومحفوفًا بالمخاطر في نفس الوقت.

إن التقلبات المستمرة في قيمة الأصول الرقمية تجذب المتداولين والمستثمرين، ولكنها في الوقت نفسه تشكل أيضًا مخاطر كبيرة. لفهم العمليات الجارية بشكل صحيح، من المهم معرفة ما هو تقلب العملة المشفرة وكيف يؤثر على ديناميكيات السوق.

ما هي تقلبات العملات المشفرة؟

تقلب العملات الرقمية هو درجة تغير قيمتها خلال فترة زمنية معينة. تخضع عملات البيتكوين والإيثريوم والعملات البديلة الأخرى لتقلبات قوية، مما يجعلها جذابة للمضاربة قصيرة الأجل ولكنها محفوفة بالمخاطر للاستثمارات طويلة الأجل.

على عكس الأدوات المالية التقليدية مثل الأسهم أو السندات، لا يتم تنظيم سوق العملات المشفرة من قبل السلطات المركزية، مما يؤدي بدوره إلى زيادة مستوى عدم اليقين وتقلب الأسعار. يمكن أن تكون تقلبات العملات المشفرة بمثابة فرصة للربح وسببًا لخسائر مالية كبيرة. ويجب أن يؤخذ هذا بعين الاعتبار بشكل خاص عند اتخاذ قرارات الاستثمار.

كيف يتم قياس تقلبات العملات المشفرة؟

هناك العديد من المؤشرات الرئيسية التي تساعد المتداولين والمستثمرين على تحليل تقلب الأسعار:

1. الانحراف المعياري: إحدى الطرق الأكثر شيوعًا لقياس تقلب العملات المشفرة. تُظهر المعلمة مدى انحراف سعر الأصل عن المتوسط ​​لفترة زمنية معينة. كلما كان الفرق أكبر، كلما تم اعتبار العملة أكثر تقلبًا.
2. يسمح لنا معامل التباين بتحليل العلاقة بين تقلب الأسعار والتكاليف المتوسطة. يتم استخدام المعلمة لمقارنة تقلبات العملات المشفرة المختلفة أو لتقييم مخاطر التغيرات في الأسعار على المدى الطويل.
3. يقيس مؤشر التقلب VIX تحركات الأسعار المتوقعة استنادًا إلى عقود الخيارات. باستخدام المؤشر، يمكنك التنبؤ بمدى تغير أسعار الرموز مثل Bitcoin أو Ethereum في المستقبل.
4. حجم التداول: تساعد أحجام التداول الكبيرة على التخفيف من حدة تحركات الأسعار الحادة، حيث تؤثر الصفقات الأكبر على الأسعار بالتساوي بدلاً من التأثير بشكل مفاجئ. عندما يكون السوق سائلاً، يكون للمشترين والبائعين تأثير أقل بكثير على السعر.

أسباب تقلب العملات المشفرة

إن التقلبات في الأصول لها أسباب عديدة. ومن المهم أن نفهم أن التباين العالي ليس عشوائيًا، بل إنه غالبًا ما يكون ناجمًا عن عدد من العوامل، ومن بينها ما يلي:

1. غياب التنظيم: أحد المعايير الرئيسية التي تؤثر على تقلب العملات المشفرة. على عكس الأسواق المالية التقليدية، لا تخضع الأصول الرقمية لسيطرة السلطات المركزية. عندما تصل أخبار القيود القانونية أو الحظر في بلدان كبيرة مثل الصين أو الهند إلى وسائل الإعلام، فقد يكون لها تأثير على سعر العملات المشفرة في وقت قصير جدًا.
2. الأخبار: تلعب معنويات السوق دورًا مهمًا في تقلب الأسعار. تؤثر نفسية المستثمرين وعواطفهم وخوفهم وجشعهم على عملية اتخاذ القرار. على سبيل المثال، يمكن للأخبار الإيجابية حول قبول عملة مشفرة من قبل شركة أو مؤسسة مالية كبرى أن تتسبب في ارتفاع السعر، في حين يمكن للشائعات حول حظر أو فرض عقوبات على عملة ما أن تؤدي إلى إثارة الذعر وانخفاض حاد في الأسعار.
3. المضاربة والتلاعب: أحد أهم العوامل التي تزيد من تقلبات العملات المشفرة هو الطبيعة المضاربية للعديد من المعاملات. ينظر الكثيرون إلى العملات المشفرة باعتبارها وسيلة لكسب المال بسرعة، مما يؤدي إلى التلاعب بالأسعار. إن تزايد عدد الجهات الفاعلة ذات المصالح قصيرة الأجل والسعي إلى تحقيق الأرباح السريعة يساهم في زيادة التقلبات.
4. العرض محدود: على سبيل المثال، هناك عدد محدود فقط من عملات البيتكوين، حوالي 21 مليون فقط. وتساهم هذه الحقيقة في زيادة الطلب، مما قد يؤدي إلى ارتفاع حاد في الأسعار. في الحالات التي تقرر فيها مجموعة كبيرة من المستثمرين شراء BTC في نفس الوقت، يمكن أن يرتفع السعر بنسبة عشرات بالمائة خلال فترة زمنية قصيرة.
5. العوامل الاقتصادية الكلية: تؤثر الاتجاهات العامة أيضًا على تقلب العملات المشفرة. على سبيل المثال، يمكن للأزمات الاقتصادية، أو التضخم، أو التغييرات المفاجئة في سعر صرف العملات التقليدية أن تؤثر على اهتمام المستثمرين بالعملات المشفرة، مما يؤدي بدوره إلى تقلبات الأسعار.

الحد من تقلبات العملات المشفرة: التدابير الممكنة

إن عدم القدرة على التنبؤ بالتقلبات الحادة في الأسعار والسيطرة عليها يعد أحد الأسباب الرئيسية لعدم اليقين في عالم العملات المشفرة. هناك عدة طرق لتقليل التقلبات وضمان استقرار أكبر في السوق:

1. العملات المستقرة: العملات المشفرة المرتبطة بالأصول التقليدية مثل الدولار أو الذهب. يضمن Tether (USDT) أو USD Coin (USDC) الحد الأدنى من تقلبات الأسعار ويسمح للمتداولين والمستثمرين بالتحوط ضد المخاطر في حالة عدم استقرار النظام.
2. تنظيم أسواق العملات المشفرة: إن إدخال لوائح صارمة من قبل السلطات الحكومية أو المنظمات المالية الدولية يمكن أن يساعد في الحد من المضاربة ومنع التقلبات الحادة.
3. سيولة السوق: كلما ارتفع هذا المعيار، كلما انخفضت التقلبات. تعمل الأنظمة ذات الطلب المرتفع، مثل بورصات العملات المشفرة الكبيرة والمجموعات المستقرة، على تقليل تقلبات السوق.
4. الاستثمار طويل الأجل: يمكن للمستثمرين الذين يركزون على الأصول طويلة الأجل التخفيف من حدة التغيرات المفاجئة وإعطاء السوق طابعًا أكثر استقرارًا.

دبلوم

إن تقلبات العملات المشفرة تجلب معها مزايا ومخاطر. وهذا يوفر فرصًا فريدة للتجار والمستثمرين، ولكنه في الوقت نفسه يتطلب الاهتمام والتصرف الدقيق. إذا كنت تعرف العوامل التي تؤثر على التقلبات، فيمكنك تعديل استراتيجياتك وتقليل المخاطر. مع النهج الصحيح وفحص جميع المعلمات، يمكن استخدام التقلب كواحدة من أهم الأدوات لتحقيق الأرباح في سوق العملات المشفرة.