DeFi (finance décentralisée) : qu’est-ce que c’est dans les crypto-monnaies ?

Sur les marchés, les courtiers ne crient plus. Ils ont été remplacés par des millions de traders de détail – avec de l’anxiété dans les yeux et un smartphone à la main. Mais les émotions sont restées les mêmes. Ils sont toujours aux commandes – la panique et la cupidité mènent le jeu. C’est eux qui dictent le comportement, parfois plus que n’importe quelle nouvelle fondamentale. Cet effet a fait croître l’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies – un indicateur concis mais informatif. Il a appris à diagnostiquer la panique générale et l’agitation.

Comment est né le thermomètre des cryptos

La formule de l’indice de peur et de cupidité est apparue pour la première fois sur le marché boursier. CNNMoney l’a développée pour les actions. Plus tard, son adaptation aux cryptomonnaies a transformé l’indicateur en l’un des déclencheurs d’analyse de marché des cryptomonnaies les plus discutés.

La version adaptée a été élaborée sur la base du comportement des participants au marché du bitcoin, en agrégeant des données provenant de plusieurs sources indépendantes. En peu de temps, l’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies est devenu une partie de la routine quotidienne des traders et des investisseurs à la recherche de signaux d’entrée ou de sortie non évidents.

Mécanique de calcul

L’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies varie de 0 à 100. Plus il est proche de zéro, plus la panique est profonde, plus il est proche de cent, plus la cupidité est forte. Il est mis à jour quotidiennement et repose sur 6 sources de données :

1. Volatilité du marché – comparaison du prix actuel du BTC avec ses moyennes mobiles sur 30 et 90 jours. Les mouvements brusques sont interprétés comme de l’anxiété.
   
2. Impulsion et volumes – l’augmentation de l’intérêt parallèlement à la hausse des prix indique de la cupidité.
   
3. Signaux sociaux – nombre de mentions et taux de croissance des requêtes « Bitcoin » et dérivés dans Google Trends.
   
4. Sondages et opinions – historiquement menés manuellement, temporairement gelés.
   
5. Domination du Bitcoin (BTC) – l’augmentation de la part de BTC est interprétée comme de l’anxiété (fuite des altcoins), la diminution comme de la cupidité (chasse aux profits).
   
6. Tendances de recherche – suivi de la demande pour des phrases telles que « crypto crash », « how to sell BTC fast » et d’autres indicateurs de panique.
   

La combinaison de ces paramètres donne une valeur unique – quotidiennement, à 00:00 UTC. Une valeur inférieure à 25 – peur extrême, supérieure à 75 – cupidité extrême.

Comment utiliser l’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies

En trading réel, il est utile lorsqu’on travaille aux limites de la fourchette. Les traders et les investisseurs l’utilisent comme un indicateur de pensée inverse – un filtre contrarien.

Exemple : le 12 mars 2020, l’indice a affiché 10 – le niveau le plus bas de l’histoire. C’est à ce moment-là que le Bitcoin est tombé en dessous de 5 000 $. Un mois plus tard – remontée à 7 000 $.
Et vice versa : en novembre 2021, l’indice a dépassé 75 avec la hausse du BTC au-dessus de 60 000 $. Ensuite, un retournement a commencé.

Application de l’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies

L’indicateur de peur et de cupidité des cryptomonnaies ne donne pas de signal « acheter/vendre », mais aide à interpréter le marché.

Recherche d’un point d’entrée avantageux

Un faible niveau (0-25) signale une possible survente. Dans le même temps, les indicateurs techniques (RSI, MACD) confirment également un retournement potentiel – offrant la possibilité d’ « aller à contre-courant ».

Prise de bénéfices

Une valeur élevée (75-100) sur fond de FOMO croissant peut indiquer un excès d’enthousiasme. Ce moment est un signal pour réduire la position ou prendre des bénéfices.

Évaluation du sentiment dans les altcoins

Lorsque l’indice baisse, les altcoins perdent souvent en liquidité plus rapidement que le BTC. Une interprétation habile du sentiment aide à anticiper des mouvements plus brusques en dehors du secteur du bitcoin.

Psychologie des masses : de la peur au FOMO et vice versa

L’humeur du marché des cryptomonnaies dépend du contexte des nouvelles, des actions des gros détenteurs et même des tweets de personnes individuelles. La panique se propage plus rapidement que le bon sens.
La psychologie agit comme un levier. L’inquiétude provoque des ventes. La soif de gains pousse à des achats irréfléchis.

FOMO, ou peur de manquer une opportunité, accompagne souvent une cupidité extrême. Un indicateur de 90+ est un signal sûr de surchauffe et de l’entrée du « grand public tardif ».

Erreurs courantes dans l’interprétation de l’indicateur

L’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies fournit un outil puissant mais sensible. Les erreurs dans son utilisation réduisent l’efficacité des décisions :

1. Ignorer la tendance à long terme. L’indicateur est pertinent uniquement dans le contexte de la macro-tendance.
   
2. Réaction directe. Un niveau élevé ne signifie pas une chute immédiate, et un niveau bas ne signifie pas une hausse immédiate.
   
3. Refus d’une analyse complète. L’indicateur doit compléter, pas remplacer l’analyse technique et fondamentale.
   
4. Utilisation sans filtre de l’intervalle de temps. Les indicateurs sont à court terme. Pour les décisions hebdomadaires et mensuelles, l’agrégation par périodes est importante.
   
5. Substitution de la logique par les émotions. Cela aide à éviter les décisions émotionnelles, mais une adhésion aveugle crée de nouveaux pièges.
   

Relation avec d’autres indicateurs

L’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies renforce sa valeur en combinaison avec d’autres métriques :

1. RSI (Relative Strength Index) – identifie les zones de surachat/survente.
   
2. Volume des échanges – confirme la véracité de l’impulsion.
   
3. Structure du marché (Order Book, Liquidations) – complète le comportement de la foule.
   
4. Données dérivées – les contrats à terme et les options donnent un signal sur le sentiment des institutionnels.
   

Cette approche transforme l’indice en un phare – non pas un système de gestion, mais un indice directionnel pour des décisions basées sur des risques spécifiques.

Nuances et limites

La volatilité du marché affecte directement la précision de l’indicateur. En période de faible volatilité du BTC, l’indice est souvent sous-évalué – les volumes chutent et l’intérêt diminue. Mais la peur peut ne pas être réelle. Lors de pics d’actualité, il réagit aux émotions, perdant sa stabilité. Un filtre manuel ou une coupe étendue sont nécessaires ici.

Il n’est pas possible d’appliquer l’indice aux altcoins de manière isolée. Leur dynamique est déterminée par l’économie du token, la liquidité, la détention et la relation avec la blockchain. Même avec un sentiment similaire, le comportement peut différer.

Adaptation de l’indice pour DeFi, NFT et autres secteurs

Le principe de calcul reste axé sur le BTC et les grands altcoins. Dans le cadre de l’analyse du marché des cryptomonnaies, une interprétation élargie permet de l’adapter au secteur DeFi :

1. Pour les NFT – mesure de l’activité sur Twitter, croissance des plateformes (OpenSea, Blur) et dynamique des mots « rug pull », « pump », etc.
2. Dans le DeFi – analyse du Total Value Locked (TVL), du comportement des DAO et des variations des APR sur les plateformes.
3. Dans les Layer-2 – croissance de l’activité, pontage des tokens et transactions entre blockchains.

Formellement, ces indicateurs ne font pas partie de l’indice de peur et de cupidité original. Une corrélation indirecte avec la métrique de base permet de construire des modèles de sentiment étendus.

Indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies : l’avenir

Avec le développement de l’IA et de l’analyse on-chain, l’indicateur de peur et de cupidité pourrait évoluer vers une métrique stratégique dynamique, liée à :

1. Le volume réel de liquidité (via les API DEX/CEX).
2. L’activité des portefeuilles (nouveaux adresses, mouvements).
3. Analyse AI des sentiments sur les réseaux sociaux (NLP thématique).

Il passerait d’un repère à un élément du système pour le trading automatique et l’évaluation des risques.

Conclusion

L’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies ne remplace pas l’analyse technique et ne prédit pas le cours du BTC. Il reflète l’humeur de la foule – de la panique à l’euphorie – et aide à ne pas prendre de décisions basées sur les émotions. Cet indicateur ne donne pas de point d’entrée, mais indique quand il est judicieux de garder son sang-froid. L’utiliser de manière avisée, c’est se protéger contre le FOMO et éviter la pensée de groupe.

Le marché des actifs numériques reste l’un des domaines les plus dynamiques pour le commerce et les investissements. En 2025, l’attention des traders est concentrée sur des actifs à haute liquidité, des fluctuations de prix marquées et un volume d’opérations stable. Les cryptomonnaies les plus échangées forment la base des transactions quotidiennes sur les bourses et représentent une part importante de l’ensemble des plateformes. Elles sont demandées aussi bien par les investisseurs à long terme que dans les stratégies de spéculation à court terme. Comprendre quelles pièces font partie de la liste permet de mieux structurer le portefeuille, gérer les risques et prévoir les mouvements du marché.

Critères de classement

Pour figurer parmi les actifs numériques les plus actifs, une pièce doit répondre à plusieurs critères :

• volume de transactions quotidien élevé ;
• liquidité stable sur toutes les principales bourses ;
• large soutien des traders et des investisseurs ;
• volatilité élevée ou stabilité (selon la catégorie) ;
• capitalisation significative et présence constante dans l’actualité.

Ce sont ces cryptomonnaies à fort volume de transactions qui forment un pool d’intérêt pour les acteurs institutionnels et les traders privés.

Principales catégories de cryptomonnaies les plus échangées

Sur le marché, on peut distinguer trois types d’actifs qui se retrouvent le plus souvent en tête de liste en termes de volume :

• monnaies classiques – Bitcoin, Ethereum ;
• stablecoins – USDT, USDC, DAI, FDUSD ;
• altcoins – Solana, Dogecoin, XRP, PEPE.

Chacun de ces groupes joue un rôle important dans le commerce quotidien. Les cryptomonnaies les plus échangées sont présentes dans les trois catégories, ce qui permet aux traders de combiner des stratégies au sein d’un même portefeuille.

BTC (Bitcoin)

Le Bitcoin reste l’actif numérique principal en termes de volume de transactions et de capitalisation. L’activité commerciale est soutenue par l’intérêt des investisseurs institutionnels, la volatilité constante et l’offre limitée.

Malgré sa réputation établie d’« or numérique », le Bitcoin conserve un volume quotidien élevé et continue de dominer le segment du commerce au comptant et des dérivés. Parmi tous les actifs, les cryptomonnaies les plus échangées sont presque toujours menées par le Bitcoin.

ETH (Ethereum)

Ethereum occupe de manière stable la deuxième position en termes de liquidité et de volume quotidien. Il est demandé en raison du soutien de DeFi, NFT, dApps et de l’activité intense avec les contrats intelligents. L’Ethereum est utilisé comme moyen de paiement à l’intérieur des écosystèmes et reste l’un des actifs les plus discutés. Parmi la liste des cryptomonnaies les plus échangées, l’ETH figure invariablement parmi les trois premiers.

USDT (Tether USDt)

Le Tether est le principal stablecoin et domine en termes de volume de transactions. Il est utilisé comme monnaie de base sur la plupart des paires de trading. Grâce à sa parité avec le dollar, l’USDT minimise les fluctuations de prix et facilite les calculs entre actifs.

Sa liquidité, sa stabilité et sa large diffusion en font un outil indispensable sur le marché. Parmi toutes les cryptomonnaies les plus liquides, c’est précisément le Tether qui fournit la base des transactions quotidiennes.

USDC (USD Coin)

Deuxième stablecoin le plus populaire après l’USDT, l’USDC offre un haut niveau de transparence et le soutien des grands acteurs financiers. Il est largement utilisé dans les applications DeFi, le staking et les règlements.

Son volume de transactions est inférieur à celui du Tether, mais continue de croître. En 2025, il fait partie de ceux qui constituent les cryptomonnaies les plus échangées sur la plupart des plateformes.

DAI (Dai)

Le DAI est un stablecoin décentralisé, adossé à des garanties sur la blockchain Ethereum. Sa particularité est un modèle autonome de maintien du cours sans émission centralisée. Le DAI est largement utilisé à l’intérieur des écosystèmes DeFi, notamment pour les prêts, le lending et le trading. Grâce à ses caractéristiques, il fait partie des meilleures cryptomonnaies pour le trading, en particulier pour ceux qui privilégient la décentralisation.

FDUSD (First Digital USD)

Un nouveau venu relatif sur le marché des stablecoins, le FDUSD gagne rapidement en popularité grâce à la transparence de ses réserves et au soutien des grandes plateformes asiatiques. Ses volumes continuent de croître, et sa liquidité s’intensifie grâce à l’expansion des paires de trading. En 2025, il figure régulièrement dans la liste des cryptomonnaies les plus échangées.

XRP (Ripple)

Le XRP conserve une grande popularité grâce à son orientation vers les paiements transfrontaliers. Sa vitesse de transaction et ses faibles frais en font un outil pratique pour les opérations commerciales et les règlements internationaux. Malgré les difficultés réglementaires passées, le XRP reste parmi les pièces les plus activement échangées, grâce au soutien de la communauté et à son intégration dans les plateformes de paiement.

SOL (Solana)

Solana affiche l’une des vitesses de transactions blockchain les plus élevées. Elle est largement utilisée dans les NFT, les jeux, DeFi et le développement d’applications. Sa haute capacité et ses faibles frais la rendent populaire auprès des développeurs et des traders. Solana figure régulièrement parmi les cryptomonnaies les plus échangées et renforce sa position face à la croissance de nouveaux projets au sein de son réseau.

DOGE (Dogecoin)

Le Dogecoin a commencé comme une monnaie plaisante, mais est devenu l’un des instruments les plus liquides. Le soutien de personnalités publiques et la forte volatilité ont assuré un intérêt stable pour lui sur le marché au comptant et à terme. Il est souvent utilisé pour des transactions à court terme. Parmi tous ceux qui composent les cryptomonnaies les plus échangées, le Dogecoin occupe une place unique en raison de son imprévisibilité.

PEPE (Pepe)

L’un des représentants les plus marquants des cryptomonnaies mèmes de nouvelle génération. Le PEPE a gagné en popularité grâce à sa viralité et à un fort intérêt des investisseurs particuliers. Malgré une faible capitalisation, son volume quotidien n’est pas inférieur à celui des grands altcoins. Cela en fait partie de la liste des cryptomonnaies les plus échangées, en particulier pour ceux qui recherchent un profit spéculatif à court terme.

Comment choisir un actif pour le trading

Avant d’intégrer une cryptomonnaie dans un portefeuille, un trader évalue plusieurs paramètres :

• stabilité de la liquidité sur les bourses ;
• volume moyen des transactions quotidiennes ;
• graphiques des variations de prix ;
• fréquence des fluctuations de prix et plage moyenne de volatilité ;
• actualités fondamentales et activité de la communauté ;
• soutien dans les segments au comptant et dérivés.

Le choix basé sur ces indicateurs aide à éliminer les pièces peu actives et à se concentrer sur celles qui font régulièrement partie des cryptomonnaies les plus échangées.

Les cryptomonnaies les plus échangées : l’essentiel

En 2025, le marché des cryptomonnaies reste caractérisé par une activité élevée, et les actifs liquides occupent des positions de leader dans les portefeuilles des traders. Les cryptomonnaies les plus échangées ne sont pas simplement des actifs numériques aux noms retentissants, mais des outils éprouvés par le volume, la réaction du marché et la confiance de millions d’utilisateurs.

Savoir analyser la liquidité, choisir des pièces fiables et les utiliser dans le trading sont la clé d’une stratégie réussie à toutes les étapes du cycle du marché !