As constantes flutuações no valor dos activos digitais atraem comerciantes e investidores, mas ao mesmo tempo criam grandes riscos. Para compreender corretamente os processos em curso, é importante perceber o que é a volatilidade das criptomoedas e como afecta a dinâmica do mercado.
O que é a volatilidade das criptomoedas?
A volatilidade das moedas digitais é o grau de variabilidade do seu valor durante um determinado período de tempo. A Bitcoin, a Efirium e outras Altcoins estão sujeitas a flutuações acentuadas, o que as torna atractivas para a especulação a curto prazo, mas arriscadas para investimentos a longo prazo.
Ao contrário dos instrumentos financeiros tradicionais, como as acções ou as obrigações, o mercado das criptomoedas não é regulado por autoridades centralizadas, o que, por sua vez, aumenta a incerteza e a volatilidade dos preços. A volatilidade das criptomoedas pode ser tanto uma oportunidade de lucro como a causa de grandes perdas financeiras, o que é especialmente importante ter em conta ao tomar decisões de investimento.
Como é medida a volatilidade das criptomoedas?
Existem várias métricas importantes que ajudam os comerciantes e investidores a analisar a volatilidade do valor:
- Desvio padrão: um dos métodos mais comuns de medir a volatilidade da criptomoeda. O parâmetro mostra o quanto o preço de um ativo se desvia da média durante um determinado período. Quanto maior for a diferença, mais volátil é considerada a moeda.
- O coeficiente de variação permite-lhe analisar o rácio da variabilidade do preço em relação ao valor médio. O parâmetro é utilizado para comparar a volatilidade de diferentes criptomoedas ou para avaliar o risco associado às alterações da taxa de câmbio a longo prazo.
- O índice de volatilidade VIX estima as flutuações de valor esperadas com base em contratos de opções. O índice permite-lhe prever o quanto o preço de tokens como o Bitcoin ou o Etherium pode mudar no futuro.
- Volume de transacções: grandes volumes de transacções ajudam a suavizar as fortes flutuações de preços, uma vez que as transacções maiores afectam o valor de forma suave e não abrupta. Se o mercado for líquido, os compradores e vendedores afectam muito menos o preço.
Causas da volatilidade das criptomoedas
As flutuações no valor dos activos têm várias causas. É importante perceber que a alta volatilidade não é aleatória, mas é frequentemente causada por um conjunto de factores, entre os quais se destacam os seguintes:
- Falta de regulação: um dos principais critérios que afectam a volatilidade das criptomoedas. Ao contrário dos mercados financeiros tradicionais, os activos digitais não estão sob o controlo das autoridades centrais. Quando notícias sobre restrições ou proibições legais em países importantes como a China ou a Índia surgem nos meios de comunicação social, podem afetar o valor das criptomoedas num período de tempo muito curto.
- Notícias: o sentimento do mercado desempenha um papel importante na volatilidade dos preços. A psicologia do investidor, as emoções, o medo e a ganância influenciam a tomada de decisões. Por exemplo, as notícias positivas de que uma grande empresa ou instituição financeira adoptou uma criptomoeda podem fazer subir a taxa de câmbio, ao passo que os rumores de uma proibição da moeda ou de sanções conduzirão ao pânico e a fortes quedas de preços.
- Especulação e manipulação: um fator importante que aumenta a volatilidade das criptomoedas é a natureza especulativa de muitas transacções. As criptomoedas são vistas por muitos como uma forma de ganhar dinheiro rápido, o que leva à manipulação dos preços. A existência de mais intervenientes com interesses a curto prazo que procuram lucros rápidos contribui para o aumento da volatilidade.
- Oferta limitada: por exemplo, a Bitcoin tem um determinado número de moedas – apenas cerca de 21 milhões. Este facto favorece o aumento da procura, o que pode levar a picos de preços. Nos casos em que um grande grupo de investidores decide comprar BTC ao mesmo tempo, o valor pode subir dezenas de por cento num curto período de tempo.
- Factores macroeconómicos: as tendências gerais também afectam a volatilidade das criptomoedas. Por exemplo, as crises económicas, a inflação ou as alterações súbitas nas taxas de câmbio da moeda tradicional podem afetar o interesse dos investidores nas criptomoedas, conduzindo novamente a flutuações de preços.
Reduzir a volatilidade das criptomoedas: medidas possíveis
É impossível prever e controlar as fortes flutuações de preços – uma das principais razões para a incerteza no mundo das criptomoedas. Existem várias formas de reduzir o índice de volatilidade e proporcionar mais estabilidade ao mercado:
- Stablecoins: criptomoedas atreladas a ativos tradicionais, como o dólar ou o ouro. A Tether (USDT) ou a USD Coin (USDC) garantem flutuações de preços mínimas e permitem aos comerciantes e investidores cobrir o risco num sistema volátil.
- Regulamentação dos mercados de criptomoedas: a introdução de uma regulamentação rigorosa por parte de agências governamentais ou organizações financeiras internacionais pode ajudar a reduzir a especulação e evitar flutuações acentuadas.
- Liquidez do mercado: quanto mais elevado for este parâmetro, menor será a volatilidade. Os sistemas que asseguram uma procura elevada – como as grandes bolsas de criptomoedas e as formas estáveis de pool – reduzem as flutuações do mercado.
- Investimentos a longo prazo: os investidores concentrados em activos a longo prazo podem atenuar as mudanças bruscas e tornar o mercado mais estável.
Conclusão
A volatilidade das criptomoedas traz consigo benefícios e riscos. Para os comerciantes e investidores, oferece oportunidades únicas, mas, ao mesmo tempo, exige acções cuidadosas e precisas. Conhecer os factores que influenciam as flutuações ajudará a adaptar as estratégias e a minimizar os riscos. Com uma abordagem correta e o estudo de todos os parâmetros, a volatilidade pode ser utilizada como uma das principais ferramentas para obter lucros no mercado das criptomoedas.
As criptomoedas mais conhecidas oferecem oportunidades únicas aos investidores e utilizadores. Bitcoin, Ethereum e Avalanche têm caraterísticas e perspectivas diferentes. A escolha do ativo certo requer uma análise cuidadosa e a compreensão do mercado. As criptomoedas são as tecnologias do futuro que continuam a mudar o mundo financeiro.